24OIA1802  
 
14 March 2024   
 
 
John Armstrong 
[FYI request #25744 email] 
 
 
Dear John Armstrong 
Thank you for your request made under the Official Information Act 1982 (OIA), received on 
16 February 2023. You requested:  
Can you please legally define personal income. 
Section YA 1 of the Income Tax Act 2007 (ITA), Definitions, defines a person’s income as: 
Income, for a person, means income of the person under  section BD 1(1)  (Income, 
exempt income, excluded income, non-residents’ foreign-sourced income, and 
assessable income). 
Section BD 1(1) of the ITA, Amounts of income, states: 
An amount is income of a person if it is their income under a provision in Part C (Income). 
Part CA 1 of the ITA, Amounts that are income, states: 
An amount is income of a person if it is their income under a provision in this Part. 
An amount is also income of a person if it is their income under ordinary concepts. 
In addition, the Courts have identified the characteristics of income: 
• 
Income is something that comes in, in money or in money’s worth. Income comes in 
as a return for something, whether it be services rendered, money advanced, 
premises rented out etc. 
• 
Another feature of income is that it often imports the notion of periodicity, recurrence 
or regularity. Having said that, the Courts have shown that it does not necessarily 
follow that all receipts of a regular nature constitute income, nor does it necessarily 
follow that a one-off receipt is excluded from being income. 
• 
A further characteristic of income is the quality of the particular receipt in the hands 
of the recipient. For example, if the recipient relies on the receipt for support and 
sustenance, it is likely to be income. 
Page 1 of 2 
 

---

24OIA1802 
• 
In addition, the ITA specifically deems certain receipts to be the gross income of the 
recipient. For example, section CB 1 of the ITA  includes amounts derived from a 
business to be gross income, sections CC 4 and CD 1 include interest and dividends 
as gross income, and section CE 1 includes monetary remuneration such as salary 
and wages as gross income. 
Most types of income are taxable. Taxable income can include income from working (salary, 
wages or self-employed), benefits and student allowances, assets, and investments (including 
KiwiSaver and rental income) and overseas income. 
You can find more information about  how income is taxed on Inland Revenue’s website 
(ird.govt.nz) or at How income gets taxed.  
You can read more about the Acts administered by Inland Revenue on the New Zealand 
Legislation website (legislation.govt.nz). 
Publishing of OIA response 
We intend to publish our response to your request on Inland Revenue’s website 
(www.ird.govt.nz) as this information may be of interest to other members of the public. This 
letter, with your personal details removed, will be published in its entirety. Publishing responses 
increases the availability of information to the public and is consistent with the OIA's purpose of 
enabling more effective participation in the making and administration of laws and policies, and 
promoting the accountability of officials. 
Thank you for your request.  
Yours sincerely 
 
Josh Green 
Domain Lead, Governance and Ministerial Services 
 
Page 2 of 2 

---